Plan de jubilación para empleados a través de 401k.

A partir de marzo de 2022, todos los empleados tendrán un plan de jubilación disponible a través de 401k.

La Ley de Asegurar un Futuro Sólido para la Jubilación de 2021 (también conocida como Ley SECURE 2.0) fue aprobada por la Cámara de Representantes el 29 de marzo de 2022. La medida tiene como objetivo ampliar la Ley SECURE original de 2019 y proporcionar mejoras adicionales a la industria de ahorros para la jubilación.A continuación se presenta un resumen de las disposiciones clave que se aplicarían a los planes de jubilación existentes:Aumento de la edad de Distribución Mínima Requerida de 72 a 75 años para 2032.Requerir que todas las contribuciones de recuperación estén sujetas al tratamiento fiscal Roth y aumentar la asignación para los participantes de 62 a 64 años en $3,500 adicionales (para un total de $10,000 en contribuciones de recuperación).

• Permitir que los empleadores hagan contribuciones equivalentes a la cuenta de jubilación de un empleado basadas en los pagos personales de préstamos estudiantiles del empleado.
• Permitir que las contribuciones de contrapartida del empleador se realicen como contribuciones Roth.
• Elegibilidad obligatoria de empleados a tiempo parcial que trabajen más de 500 horas durante dos años consecutivos.
• Creación de un registro nacional de ahorros para la jubilación perdidos y encontrados para ayudar a localizar a los participantes desaparecidos.
• Excepción de retiro sin penalización para participantes que sufren abuso doméstico.
• Requerir que los planes recién establecidos implementen una función de inscripción automática (no aplicable a los planes existentes).

Ahora que el proyecto de ley ha sido aprobado por la Cámara, la legislación pasará al Senado para una posible acción más adelante esta primavera. Hay otros proyectos de ley que se superponen a estos objetivos, así que tenga en cuenta que ciertos detalles pueden cambiar a medida que estos proyectos de ley avancen en el proceso legislativo.Al igual que con cualquier reforma importante, esperamos que haya un período de tiempo entre la promulgación de esta legislación y la implementación de los nuevos cambios en los planes de jubilación, ya que los proveedores de servicios deberán actualizar primero sus sistemas y registros para alinearse con todas las nuevas disposiciones. Esperamos mantenerlo informado sobre cualquier actualización y progreso en la Ley SECURE 2.0.

¿Cripto o no cripto?

La criptomoneda, también conocida como ‘cripto’, es una moneda digital que no tiene una autoridad emisora o reguladora central (como un banco central, como la Reserva Federal) y, en cambio, utiliza un sistema descentralizado para registrar transacciones y emitir unidades. Las criptomonedas han ganado notoriedad y atención pública en los últimos años, lo que ha llevado a los empleadores a preguntarse: ¿es la cripto una opción de inversión que deberíamos ofrecer en nuestro plan de jubilación? Nuestra respuesta actual a esto es un rotundo no.Ha habido dos desarrollos relevantes en el mundo de las monedas digitales:

1. El 10 de marzo de 2022, el Departamento de Trabajo emitió una guía sobre las inversiones en planes 401(k) en ‘criptomonedas’, advirtiendo que ‘…los fiduciarios del plan deben ejercer un cuidado extremo antes de considerar agregar una opción de criptomoneda a un plan 401(k)…’. La guía recuerda a los patrocinadores del plan que pueden ser personalmente responsables de las inversiones en criptomonedas que no cumplan con ‘un estándar exigente de cuidado profesional’, y que ‘no pueden trasladar la responsabilidad a los participantes del plan para identificar y evitar opciones de inversión imprudentes, sino que deben evaluar las alternativas de inversión designadas puestas a disposición de los participantes y tomar las medidas apropiadas para garantizar que sean prudentes.’
2. El 28 de marzo de 2022, el representante Stephen Lynch, presidente del Grupo de Trabajo sobre Tecnología Financiera del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, presentó la Ley de Moneda Electrónica y Hardware Seguro (también conocida como Ley ECASH). El proyecto de ley instruye al Secretario del Tesoro ‘a desarrollar y probar tecnologías de dólares digitales que repliquen las características de respeto a la privacidad del efectivo físico, con el fin de promover una mayor inclusión financiera, maximizar la protección del consumidor y la privacidad de los datos, y avanzar en los esfuerzos de EE. UU. para desarrollar y regular activos digitales.

Si bien estos dos desarrollos pueden parecer contradictorios entre sí, reflejan la búsqueda en Washington D.C. del papel del gobierno en la regulación y/o el desarrollo de las monedas digitales.Continuaremos monitoreando este espacio, ya que esperamos escuchar más sobre la cripto y su posible lugar (o papel prohibido) en los planes de jubilación.AdministraciónTiempo de Auditoría Independiente para Grandes Declarantes de Planes de JubilaciónAhora que la temporada de pruebas de no discriminación para planes de jubilación de año calendario está finalizando, se deben tomar medidas para completar la auditoría independiente anual. El informe de auditoría independiente debe incluirse con la presentación del Formulario 5500, que vence el 31 de julio o el 15 de octubre para los planes con fecha de presentación extendida.El requisito de auditoría independiente se aplica a los empleadores que patrocinan planes «grandes»: aquellos con más de 100 participantes el primer día del año del plan (1 de enero para planes del año calendario). Existen reglas especiales que permiten a las empresas en crecimiento superar primero los 120 participantes antes de estar sujetas al requisito de auditoría y, a partir de entonces, continuar sujetas al requisito mientras se mantengan por encima del umbral de 100 participantes. Comuníquese con Vita Planning Group si tiene preguntas sobre si la auditoría independiente se aplica a su plan.Para otras fechas importantes en el horizonte, descargue nuestro Calendario de Cumplimiento en línea.

Reexpresión del Documento del Plan

Estamos llegando al final del período actual de Reexpresión del Documento del Plan del Tercer Ciclo. Los planes 401(k) y 403(b) que utilizan un documento de plan preaprobado por el IRS, creado por su encargado de registros o administrador externo, deben completar este proceso de reexpresión antes del 31 de julio de 2022.Muchos planes ya habrán completado el proceso de Reexpresión del Documento del Plan; aquellos que no lo hayan hecho deben comunicarse con su encargado del registro para garantizar el cumplimiento de los plazos de reexpresión del plan.CalSaversSe avecina una fecha límite importante para los empleadores de California (con 5 o más empleados) que no patrocinan un plan de ahorro para la jubilación de la empresa. Los empleadores sin un plan de jubilación deben ofrecer un plan de ahorro en el lugar de trabajo o inscribirse en el Programa de Ahorro para la Jubilación CalSavers, exigido por el estado, antes del 30 de junio de 2022.Los empleadores que ya ofrecen un plan de jubilación a sus empleados están exentos de CalSavers y deben informar sobre la exención en línea, si aún no lo han hecho. Para obtener más información sobre CalSavers, visita Calsavers.com.Actualización del MercadoTodos los mercados de activos terminaron el primer trimestre de 2022 en baja, pero hubo signos de resiliencia a pesar del triple golpe de un aumento de infecciones por COVID de la variante Omicron a nivel mundial, el aumento de las tasas de interés en EE. UU. y la invasión rusa de Ucrania. En los mercados de renta variable de EE. UU., el S&P 500 rebotó desde su mínimo de -13% el 14 de marzo para finalizar el trimestre con una caída del 4.6%. Los mercados de bonos tuvieron un desempeño aún peor, experimentando un descenso constante y unidireccional a lo largo del trimestre, con el índice BarCap US Aggregate Bond terminando con una caída del 5.9%. Los mercados de renta variable en el extranjero también mostraron un descenso constante, con el índice MSCI All Country World ex US bajando un 4.7% en el trimestre. Los mercados europeos se vieron más directamente afectados por los eventos en Ucrania, pero los mercados emergentes lo fueron en menor medida. Una razón es que el peso de Rusia en el índice MSCI Emerging Market había ido disminuyendo constantemente, pasando de un máximo del 10% en 2008 a poco menos del 4% cuando MSCI lo eliminó del índice el 2 de marzo de 2022. La otra razón es que las economías de mercados emergentes tienden a tener un mayor porcentaje de industrias primarias, por lo que podrían beneficiarse del aumento de los precios de la energía y otras materias primas.La economía estadounidense ha continuado con su sólido desempeño. Actualmente, la economía de EE. UU. está un 3.4% por encima de los niveles previos a la COVID. Aunque el crecimiento del PIB en el cuarto trimestre de 2021 fue del 5.5% interanual, el aumento en los casos de COVID de la variante Omicron, junto con la acumulación de inventarios a finales de 2021, podría resultar en un crecimiento del PIB más débil en el primer trimestre de 2022, de entre el 1% y el 2%. Sin embargo, para finales del segundo trimestre de 2022, el crecimiento económico de EE. UU. debería regresar a su línea de tendencia de 20 años del 2% por año. Un impacto muy interesante de la recesión por COVID ha sido el efecto en la productividad de EE. UU. Desde 2020, la productividad en EE. UU. ha aumentado un 2.7% por año, más del doble de su promedio de 20 años, gran parte de esto impulsado por prácticas laborales más eficientes (llamadas en conferencia, trabajo desde casa, etc.) y el uso del comercio electrónico. Si bien muchas de estas ganancias en productividad pueden ser permanentes, como parte de una «nueva normalidad», la restricción en el crecimiento del PIB en el futuro será la participación en la fuerza laboral.La tasa de desempleo en marzo de 2022 fue del 3.62%. Esto es un 40% por debajo del promedio de 50 años del 6.2%, y solo ha habido cinco meses desde 1961 con una tasa de desempleo más baja. El índice JOLTS de ofertas de empleo muestra una brecha de 3.5 millones entre el número de empleos y los desempleados: hay 1.89 trabajos por cada estadounidense que busca trabajo. Esta situación ha resultado en un crecimiento acelerado de los salarios. Los salarios en marzo crecieron a una tasa anual del 6.7%, muy por encima del promedio de 50 años del 4%. EE. UU. no tiene el crecimiento poblacional necesario para satisfacer la demanda de mano de obra, por lo que se espera que el desempleo continúe en estos niveles históricamente bajos. La falta de participación en la fuerza laboral en EE. UU. limitará el crecimiento del PIB a largo plazo; a corto plazo, continuará la presión sobre los salarios, lo que contribuirá a la inflación en EE. UU.La reaparición de la inflación, el dramático aumento de los precios del petróleo y las sanciones contra Rusia han llevado a algunos economistas a predecir un regreso a la «estanflación» (bajo crecimiento del PIB y alta inflación) de los años 70. Sin embargo, es importante mantener cierta perspectiva sobre cómo las condiciones económicas actuales son diferentes. En primer lugar, EE. UU. no depende del petróleo importado. La energía como porcentaje del gasto del consumidor ha disminuido del 10% en los años 70 al 4.3% en febrero de 2022, y las importaciones de petróleo han caído del 3.2% del PIB en 1979 a cero a finales de 2021. Sí, el aumento en los precios de la energía afectará las finanzas de los consumidores estadounidenses, pero debería ser transitorio, ya que los precios más altos del petróleo traerán de vuelta a la capacidad estadounidense actualmente inactiva, y esos dólares adicionales gastados en petróleo permanecerán circulando en la economía de EE. UU. Además, las finanzas de los hogares estadounidenses son mucho más saludables. En los años 70, el pago de deudas como porcentaje del ingreso disponible era del 10.6%, aumentando al 13.2% durante la Gran Crisis Financiera de 2008/09. Hoy es del 9.2% y el balance neto de los hogares estadounidenses asciende a $162.7 billones, casi el doble del pico de la recesión previa a 2008/09 de $85.1 billones. Finalmente, mientras que la Unión Soviética de los años 70 se estilizó como la campeona del Tercer Mundo, incluyendo a la OPEP, contra Occidente, hoy Rusia se ha mostrado como un enemigo de la autodeterminación nacional, y su invasión ha suscitado una reacción rápida y fuerte sin precedentes por parte de Occidente y la mayoría de los países en desarrollo.Los mercados de activos ahora tienen que lidiar con fuerzas geopolíticas que no estaban presentes hace solo tres meses. Sin embargo, los sólidos fundamentos deberían seguir presentando oportunidades para los inversores estadounidenses a largo plazo. Los márgenes corporativos de EE. UU. terminaron 2021 en un máximo histórico del 14.3% (ganancias/ventas). Las ganancias corporativas de EE. UU. finalizaron en $221 por acción y se espera que continúen creciendo entre el 10% y el 20% en 2022. Las acciones de valor históricamente han tenido un mejor desempeño en un entorno de aumento de tasas de interés debido a la prevalencia de empresas financieras, energéticas e industriales en este sector del mercado. Dentro de la renta fija, los bonos de alto rendimiento, los préstamos apalancados y los convertibles han sido históricamente los sectores de mejor rendimiento cuando las tasas de interés suben. La volatilidad será, sin duda, una característica de los mercados en 2022, pero no habrá falta de oportunidades saludables de inversión a largo plazo.Este material representa una evaluación del mercado y del entorno económico en un momento específico y no está destinado a ser una previsión de eventos futuros, ni una garantía de resultados futuros. Las declaraciones prospectivas están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres. Los resultados, el rendimiento o los logros reales pueden diferir materialmente de los expresados o implícitos. La información se basa en datos recopilados de lo que creemos son fuentes confiables. No se garantiza su exactitud, no pretende ser completa y no está destinada a ser utilizada como base principal para decisiones de inversión. Tampoco debe interpretarse como un consejo que satisfaga las necesidades de inversión particulares de ningún inversor. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.Fuentes:https://www.natlawreview.com/article/secure-20-what-employers-need-to-know Departamento de Trabajo, Asistencia para el Cumplimiento, Comunicado No. 2022-01 “Inversiones en Planes 401(k) en ‘Criptomonedas’”. https://ecashact.us/ https://employer.calsavers.com/home.html A menos que se indique lo contrario, los datos y comentarios provienen de tres fuentes de JPMorgan Asset Management: 1) Guía de los Mercados – Actualización Económica y del Mercado de EE. UU., 1T 2022, 31 de diciembre de 2021, 2) el “Webcast de la Guía de los Mercados del 1T 2022” del 4 de abril de 2022, y 3) Recapitulación Semanal del Mercado de JPM del 4 de abril de 2022. Artículo: «El Papel Disminuido de Rusia en los Mercados Emergentes» Artículo: «¿Qué es la Estanflación…?»Divulgaciones:La criptomoneda es una representación digital de valor que funciona como un medio de intercambio, una unidad de cuenta o un almacén de valor, pero no tiene estatus de moneda de curso legal. Las criptomonedas a veces se intercambian por dólares estadounidenses u otras monedas alrededor del mundo, pero generalmente no están respaldadas ni apoyadas por ningún gobierno o banco central. Su valor se deriva completamente de las fuerzas del mercado de oferta y demanda, y son más volátiles que las monedas tradicionales. Las criptomonedas no están cubiertas por el seguro de la FDIC ni del SIPC. Cambios o acciones legislativas y regulatorias a nivel estatal, federal o internacional pueden afectar negativamente el uso, transferencia, intercambio y valor de las criptomonedas.