Plan de jubilación de empleados a través de 401k

A partir de marzo de 2022, todos los empleados tendrán un plan de jubilación disponible a través de
401k

La Ley de Seguridad para la Jubilación de 2021 (también conocida como Ley SECURE 2.0) fue aprobada por la Cámara de Representantes el 29 de marzo de 2022. La medida tiene como objetivo desarrollar la Ley SECURE original de 2019 y proporcionar mejoras adicionales a la industria de ahorros para la jubilación. . 

A continuación se muestra un resumen de las disposiciones clave que se aplicarían a los planes de jubilación existentes:

• Elevar la edad de distribución mínima requerida de 72 a 75 años para 2032.
• Requerir que todas las contribuciones de actualización estén sujetas al tratamiento impositivo Roth y aumentar la asignación para los participantes de 62 a 64 años en $3500 adicionales (para un total de $10 000 en contribuciones de actualización)
• Permitir que los empleadores hagan contribuciones equivalentes a la cuenta de jubilación de un empleado en función de los reembolsos de préstamos estudiantiles personales del empleado
• Permitir que las contribuciones de contrapartida del empleador se realicen como contribuciones Roth
• Elegibilidad obligatoria de los empleados a tiempo parcial que trabajan más de 500 horas durante dos años consecutivos
• Creación de un registro nacional de ahorros para la jubilación perdidos y encontrados para ayudar a localizar a los participantes desaparecidos
• Excepción de retiro sin penalización para participantes que sufren abuso doméstico 
• Requerir planes recién establecidos para implementar una función de inscripción automática (no aplicable a los planes existentes)

Ahora que el proyecto de ley ha sido aprobado por la Cámara, la legislación pasará al Senado para una posible acción a finales de esta primavera. Hay otros proyectos de ley que superponen estos objetivos, así que tenga en cuenta que ciertos detalles pueden cambiar a medida que estos proyectos de ley avanzan en el proceso legislativo.

Al igual que con cualquier reforma importante, esperamos que haya un período de tiempo entre la promulgación de esta legislación y el momento en que se implementen nuevos cambios en los planes de jubilación, ya que los proveedores de servicios primero deberán actualizar sus sistemas y registros para alinearse con todos los nuevos provisiones. Esperamos mantenerlo informado sobre cualquier actualización y progreso en la Ley SECURE 2.0. 

¿A Crypto o no a Crypto? 

La criptomoneda, también conocida como «cripto», es una moneda digital que no tiene una autoridad emisora ​​o reguladora central (como un banco central como la Reserva Federal) y, en cambio, utiliza un sistema descentralizado para registrar transacciones y emitir unidades. Las criptomonedas se han disparado en notoriedad y atención pública en los últimos años, y esto hace que los empleadores se pregunten: ¿las criptomonedas son una oferta de inversión que deberíamos incluir en nuestro plan de jubilación? Nuestra respuesta actual a esto es un rotundo No.

Ha habido dos desarrollos relevantes en el mundo de las monedas digitales:

1.  El 10 de marzo de 2022, el Departamento de Trabajo emitió una guía sobre las  inversiones del plan 401(k) en «criptomonedas»  advirtiendo que «… planifique a los fiduciarios para que tengan mucho cuidado antes de considerar agregar una opción de criptomoneda a un plan 401 (k)…». La guía recuerda a los patrocinadores del plan que pueden ser personalmente responsables de las inversiones en criptomonedas que no cumplan con «un estándar exigente de atención profesional» y que «no pueden trasladar la responsabilidad a los participantes del plan para identificar y evitar opciones de inversión imprudentes, sino que deben evaluar las alternativas de inversión designadas puestas a disposición de los participantes y tomar las medidas apropiadas para garantizar que sean prudentes”.
2. El 28 de marzo de 2022, el representante Stephen Lynch, presidente del grupo de trabajo sobre tecnología financiera del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, presentó la  Ley de moneda electrónica y hardware seguro  (también conocida como Ley ECASH). El proyecto de ley instruye al Secretario del Tesoro a “desarrollar y poner a prueba tecnologías de dólares digitales que repliquen las características de respeto a la privacidad del efectivo físico, con el fin de promover una mayor inclusión financiera, maximizar la protección del consumidor y la privacidad de los datos, y avanzar en los esfuerzos de EE. UU. para desarrollar y regular recursos digitales.»

Si bien estos dos desarrollos pueden parecer contradictorios entre sí, hablan de la búsqueda en Washington DC del papel del gobierno en la regulación y/o el desarrollo de las monedas digitales.

Continuaremos monitoreando este espacio ya que esperamos escuchar más sobre las criptomonedas y su lugar potencial (o rol prohibido) en los planes de jubilación. 

Administración

Tiempo de auditoría independiente para grandes declarantes de planes de jubilación 

Ahora que la temporada de pruebas de no discriminación del plan de jubilación está terminando para los planes de jubilación de año calendario, se deben tomar medidas para completar la auditoría independiente anual. El informe de auditoría independiente debe incluirse con la presentación del Formulario 5500, que vence el 31 de julio o el 15 de octubre, para los planes que se encuentran en la fecha de vencimiento de presentación extendida.

El requisito de auditoría independiente se aplica a los empleadores que patrocinan planes «grandes»: aquellos con más de 100 participantes el primer día del año del plan (el 1 de enero para los planes del año calendario). Existen reglas especiales que permiten que las empresas en crecimiento superen primero los 120 participantes antes de estar sujetas al requisito de auditoría y, a partir de entonces, continúen sujetas al requisito mientras se mantengan por encima del umbral de 100 participantes. Comuníquese con Vita Planning Group si tiene preguntas sobre si la auditoría independiente se aplica a su plan.

Para otras fechas importantes en el horizonte, descargue nuestro  Calendario de Cumplimiento en línea . 

Actualización del documento del plan

Estamos llegando al final del período actual de Reexpresión del Documento del Plan del Tercer Ciclo. Los planes 401(k) y 403(b) que utilizan un documento de plan preaprobado por el IRS creado por su encargado de registros o un administrador externo deben completar este proceso de actualización antes del 31 de julio de 2022.

Muchos planes ya habrán completado el proceso de actualización del documento del plan; aquellos que no lo hayan hecho deben comunicarse con su encargado del registro para garantizar el cumplimiento de los plazos de actualización del plan. 

CalSavers

Se avecina una fecha límite importante para los empleadores de California (con 5 o más empleados) que no patrocinan un plan de ahorro para la jubilación de la empresa. Los empleadores sin un plan de jubilación deben ofrecer un plan de ahorro en el lugar de trabajo o inscribirse en el  Programa de ahorro para la jubilación CalSavers ⁴ exigido por el estado  antes del 30 de junio de 2022. 

Los empleadores que ya ofrecen un plan de jubilación a los empleados están exentos de CalSavers y deben  informar la exención en línea , si aún no lo ha hecho. Para obtener más información sobre CalSavers, visite  Calsavers.com . 

Actualización del mercado

Todos los mercados de activos terminaron el primer trimestre de 2022 a la baja, pero hubo signos de resiliencia a pesar del triple golpe de un aumento en las infecciones de Omicron COVID a nivel mundial, el aumento de las tasas de interés en los EE. UU. y la invasión rusa de Ucrania. En los mercados de valores de EE. UU., el S&P 500 rebotó desde su mínimo del -13 % el 14 de marzo para terminar el trimestre con una caída del 4,6 %. A los mercados de bonos les fue menos bien, experimentando una caída constante y unidireccional a lo largo del trimestre, con el índice BarCap US Aggregate Bond finalizando con una caída del 5,9%. Los mercados de renta variable en el extranjero también experimentaron una caída constante con el índice MSCI All Country World ex US con una caída del 4,7 % en el trimestre. Los mercados europeos se vieron más directamente afectados por los acontecimientos en Ucrania, pero los mercados emergentes menos. Una de las razones es que el peso de Rusia en el Índice de Mercados Emergentes MSCI ha ido disminuyendo constantemente, 

La economía estadounidense ha continuado con su sólido desempeño. La economía de EE. UU. ahora está un 3,4% por encima de los niveles anteriores a COVID. Aunque el crecimiento del PIB del cuarto trimestre de 2021 fue del 5,5 % interanual, el aumento en los casos de COVID de Omicron junto con la creación de inventario a finales de 2021 puede dar lugar a un crecimiento del PIB más débil en el primer trimestre de 2022 de entre el 1 % y el 2 %. Sin embargo, para fines del segundo trimestre de 2022, el crecimiento económico de EE. UU. debería volver a su línea de tendencia de 20 años del 2% anual. Un impacto muy interesante de la recesión de COVID ha sido el impacto en la productividad de los EE. UU. Desde 2020, la productividad de EE. UU. ha aumentado un 2,7 % anual, más del doble de su promedio de 20 años, en gran parte impulsado por prácticas laborales más eficientes (llamadas en conferencia, trabajo desde casa, etc.) y el uso de la venta minorista en línea. Si bien muchas de esas ganancias de productividad pueden ser permanentes, como parte de una “nueva normalidad, 

El desempleo en marzo de 2022 fue del 3,62%. Esto es 40% por debajo del promedio de 50 años de 6.2% y solo ha habido cinco meses desde 1961 con una tasa de desempleo más baja. El índice JOLTS de ofertas de trabajo muestra una brecha de 3,5 millones entre el número de puestos de trabajo para los desempleados: hay 1,89 puestos de trabajo por cada estadounidense que busca trabajo. Esta situación se ha traducido en un crecimiento acelerado de los salarios. Los salarios en marzo crecieron a una tasa anual del 6,7%, muy por encima del promedio de 50 años del 4%. Estados Unidos no tiene el crecimiento demográfico para satisfacer la demanda de mano de obra, por lo que se espera que el desempleo continúe en estos niveles históricamente bajos. La falta de participación en la fuerza laboral en los EE. UU. restringirá el crecimiento del PIB a largo plazo; en el corto plazo, continuará la presión sobre los salarios, lo que se sumará a la inflación en los EE. UU.

El resurgimiento de la inflación, el dramático aumento de los precios del petróleo y las sanciones contra Rusia hicieron que algunos economistas predijeran el regreso de la “estanflación” (bajo crecimiento del PIB y alta inflación) de la década de 1970. Sin embargo, es importante mantener cierta perspectiva sobre cómo las condiciones económicas actuales son diferentes. Lo primero y más importante es el hecho de que Estados Unidos no depende del petróleo importado. La energía como porcentaje del gasto del consumidor ha disminuido del 10 % en la década de 1970 al 4,3 % en febrero de 2022, y las importaciones de petróleo han disminuido del 3,2 % del PIB en 1979 a cero a finales de 2021. Sí, el aumento de los precios de la energía será un drenaje para las finanzas de los consumidores estadounidenses, pero debería ser transitorio ya que los precios más altos del petróleo vuelven a poner en funcionamiento la capacidad estadounidense actualmente suspendida y esos dólares adicionales gastados en petróleo seguirán circulando en la economía estadounidense. Además, las finanzas de los hogares estadounidenses son mucho más sanas. En los años 70, el pago de la deuda como porcentaje de la renta disponible era del 10,6 %, aumentando al 13,2 % durante la Gran Crisis Financiera de 2008/09. Hoy es un 9,2 % y el balance neto de los hogares estadounidenses se sitúa en 162,7 billones de dólares, casi el doble del pico anterior a la recesión de 2008/2009 de 85,1 billones de dólares. Finalmente, mientras que la Unión Soviética de los años 70 se estilizaba como la campeona del Tercer Mundo, incluida la OPEP, frente a Occidente, hoy Rusia se ha mostrado como enemiga de la autodeterminación nacional y su invasión ha suscitado una rápida y fuerte lucha sin precedentes. reacción de Occidente y de la mayoría de los países en desarrollo. 2% y el balance neto de los hogares de EE. UU. asciende a $162,7 billones, casi el doble del pico anterior a la recesión de 2008/09 de $85,1 billones. Finalmente, mientras que la Unión Soviética de los años 70 se estilizaba como la campeona del Tercer Mundo, incluida la OPEP, frente a Occidente, hoy Rusia se ha mostrado como enemiga de la autodeterminación nacional y su invasión ha suscitado una rápida y fuerte lucha sin precedentes. reacción de Occidente y de la mayoría de los países en desarrollo. 2% y el balance neto de los hogares de EE. UU. asciende a $162,7 billones, casi el doble del pico anterior a la recesión de 2008/09 de $85,1 billones. Finalmente, mientras que la Unión Soviética de los años 70 se estilizaba como la campeona del Tercer Mundo, incluida la OPEP, frente a Occidente, hoy Rusia se ha mostrado como enemiga de la autodeterminación nacional y su invasión ha suscitado una rápida y fuerte lucha sin precedentes. reacción de Occidente y de la mayoría de los países en desarrollo.

Los mercados de activos ahora tienen que lidiar con fuerzas geopolíticas que no estaban presentes hace solo tres meses. Pero los fundamentos sólidos deberían seguir presentando oportunidades para los inversores estadounidenses a largo plazo. Los márgenes corporativos de EE. UU. terminaron 2021 en un máximo histórico del 14,3% (ganancias/ventas). Las ganancias corporativas de EE. UU. terminaron en $ 221 por acción y se espera que continúen creciendo entre un 10% y un 20% en 2022. Históricamente, las acciones de valor han tenido mejores resultados en un entorno de tasas de interés crecientes debido a la prevalencia de las empresas financieras, energéticas e industriales en este sector del mercado. Dentro de la renta fija, los préstamos de alto rendimiento, apalancados y convertibles han sido históricamente los sectores con mejor rendimiento cuando aumentan las tasas de interés. La volatilidad será sin duda una característica de los mercados en 2022, pero no una falta de oportunidades de inversión saludables a largo plazo.

Este material representa una evaluación del mercado y el entorno económico en un momento específico y no pretende ser un pronóstico de eventos futuros ni una garantía de resultados futuros. Las declaraciones prospectivas están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres. Los resultados, el rendimiento o los logros reales pueden diferir materialmente de los expresados ​​o implícitos. La información se basa en datos recopilados de lo que creemos que son fuentes confiables. No se garantiza su precisión, no pretende ser completo y no pretende ser utilizado como base principal para decisiones de inversión. Tampoco debe interpretarse como un asesoramiento que satisfaga las necesidades de inversión particulares de cualquier inversor.
El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Fuentes:

1. https://www.natlawreview.com/article/secure-20-what-employers-need-to-know
2. Publicación de Asistencia para el Cumplimiento del Departamento de Trabajo No. 2022-01 “Inversiones del Plan 401(k) en “Criptomonedas”.
3. https://ecashact.us/
4. https://empleador.calsavers.com/home.html
5. A menos que se indique lo contrario, los datos y comentarios provienen de tres fuentes de JPMorgan Asset Management: 1) Guía de los mercados: actualización económica y de mercado de EE. 4 de abril de 2022 y 3) Resumen del mercado semanal de JPM del 4 de abril de 2022.
6. Artículo: “El papel disminuido de Rusia en los mercados emergentes”
7. Artículo: “¿Qué es la estanflación…”

Divulgaciones:

La criptomoneda es una representación digital de valor que funciona como un medio de intercambio, una unidad de cuenta o un depósito de valor, pero no tiene estatus de moneda de curso legal. Las criptomonedas a veces se intercambian por dólares estadounidenses u otras monedas en todo el mundo, pero generalmente no están respaldadas ni respaldadas por ningún gobierno o banco central. Su valor se deriva completamente de las fuerzas del mercado de la oferta y la demanda, y son más volátiles que las monedas tradicionales. Las criptomonedas no están cubiertas por el seguro FDIC o SIPC. Los cambios legislativos y reglamentarios o las acciones a nivel estatal, federal o internacional pueden afectar negativamente el uso, la transferencia, el intercambio y el valor de las criptomonedas. 

La compra de criptomonedas conlleva una serie de riesgos, que incluyen fluctuaciones volátiles de los precios del mercado o caídas repentinas, manipulación del mercado y riesgos de ciberseguridad. Además, los mercados y bolsas de criptomonedas no están regulados con los mismos controles o protecciones para el cliente disponibles en la inversión en acciones, opciones, futuros o divisas.

Los índices no están administrados y los inversores no pueden invertir directamente en un índice. A menos que se indique lo contrario, el rendimiento de los índices no tiene en cuenta los honorarios, comisiones u otros gastos en los que se incurriría. Los rendimientos no incluyen dividendos reinvertidos.

El Standard & Poor’s 500 (S&P 500) es un grupo de valores no administrado que se considera representativo del mercado de valores en general. Es un índice ponderado de valor de mercado con el peso de cada acción en el índice proporcional a su valor de mercado.

El índice de bonos agregados de EE. UU. de Bloomberg Barclays, o Agg, es un índice de mercado de bonos ponderado por capitalización de mercado de base amplia que representa bonos de grado de inversión a mediano plazo negociados en los Estados Unidos. Los inversores suelen utilizar el índice como sustituto para medir el rendimiento del mercado de bonos de EE. UU.

El MSCI All Country World Index ex USA Investable Market Index (IMI) captura una representación de capitalización grande, mediana y pequeña en 22 de 23 países de mercados desarrollados (DM) (excluyendo Estados Unidos) y 23 países de mercados emergentes (EM)*. Con 6.062 componentes, el índice cubre aproximadamente el 99 % de la oportunidad de renta variable mundial establecida fuera de los EE. UU.
Asociación Nacional de Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces

El MSCI Emerging Markets Index es un índice de capitalización de mercado ajustado por flotación que consta de índices en 21 economías emergentes: Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto, Hungría, India, Indonesia, Corea, Malasia, México, Marruecos, Perú , Filipinas, Polonia, Rusia, Sudáfrica, Taiwán, Tailandia y Turquía.